В данном видео рассказывается о коэффициентах ROA, ROE и ROI.
Определение и формулы как рассчитать. Так же во второй половине видео объясняется практическое применение на простых примерах.
Рентабельность собственного капитала (ROE Return On Equity) — финансовый коэффициент, который показывает отдачу на инвестиции акционеров с точки зрения учетной прибыли.
Значение ROE принято оценивать в долгосрочной перспективе. Отдача на капитал не должна быть ниже вложений в финансовые инструменты с низкой степенью риска, так как риски ведения бизнеса намного выше, чем вложения в ценные бумаги или в банковский депозит.
Этот относительный показатель эффективности деятельности выражается в формуле:
ROE = Чистая прибыль / Собственный капитал
если ROE = 20% — это означает, что на каждый вложенный доллар компания сгенерировала 20 центов чистой прибыли.
Рентабельность активов (англ. return on assets, ROA) — финансовый показатель, отражающий эффективность использования активов компании для генерации выручки.
ROA = (Чистая прибыль / Средняя стоимость активов) * 100%
где чистая прибыль — показатель отчёта о финансовых результатах, средняя стоимость активов — это сумма активов на начало и на конец года, делённая пополам (рассчитывается на основе показателей баланса).
На практике иногда используются и другие варианты, например:
ROA = (Операционная прибыль / Средняя стоимость активов) * 100%
ROI (от англ. return on investment) или ROR (англ. rate of return) — финансовый коэффициент, иллюстрирующий уровень доходности или убыточности бизнеса, учитывая сумму сделанных в этот бизнес инвестиций. ROI обычно выражается в процентах, реже — в виде дроби. Этот показатель может также иметь следующие названия: прибыль на инвестированный капитал, прибыль на инвестиции, возврат, доходность инвестированного капитала, норма доходности.
ROI = (Чистая прибыль / Средняя стоимость активов + Долгосрочный долг) * 100%