JPMorgan Chase & Co (рус. «Дж. П Морган Чейз и Ко.») — американский транснациональный финансовый конгломерат, один из крупнейших банков мира, с центром управления в Нью-Йорке, район Манхэттен. Совет по финансовой стабильности (FSB) признал JPMorgan Chase & Co важнейшим финансовым конгломератом мира, в списке глобально системно значимых банков мира занимает первое место. Как крупнейший инвестиционный банк в мире и крупнейший коммерческий банк в США, входит в «большую четвёрку» банков США, наряду с Bank of America, Citigroup и Wells Fargo.
Основными направлениями деятельности являются инвестиционный банкинг, финансовые услуги частным лицам и малому бизнесу, коммерческий банкинг, проведение финансовых транзакций и управление активами. Является одним из крупнейших депозитарных банков и инвестиционных банков в мире. Размер депозитарных активов — $23,5 трлн, размер активов под администрированием — $4,1 трлн, объём ежедневных транзакций — свыше $6 трлн, размер активов под управлением — $2 трлн (на конец 2017 года). Деятельность осуществляется через JPMorgan Chase Bank (национальный банк, представленный в 23 штатах), Chase Bank USA (национальный банк, выпускающий кредитные карты) и J.P. Morgan Securities LLC (брокерская фирма). Основным регионом деятельности являются США (на них приходится более двух третей выручки), значительно присутствие конгломерата в Европе (Испания, Франция, Швейцария, Германия, Польша, Италия, Великобритания), в Китае и Индии, в Японии, в Австралии и Новой Зеландии, частично в Канаде.
В списке крупнейших публичных компаний мира Forbes Global 2000 за 2018 год JPMorgan Chase занял 3-е место, в том числе 42-е по обороту, 10-е по чистой прибыли, 8-е по активам и 9-е по рыночной капитализации. С 2011 года входит в число системно значимых банков мира.
Согласно данным международного консорциума журналистских расследований JPMorgan Chase входит в число мировых лидеров в качестве транзакционного офшора, через него проходит значительная часть от $2,4 трлн теневых транзакций, совершаемых через банки ежегодно. В первую пятерку входят также ещё один банк из США, The Bank of New York Mellon, два из Великобритании, HSBC и Standard Chartered, и крупнейший банк Германии Deutsche Bank.
Check list:
| 1. Долг компании Debt/Eq |
Debt/Eq: 1.08 - Долг довольно большой, |
√— |
| 2. Компания прибыльная и имеет хорошие
перспективы роста прибыли и выручки, стабильность прибыли. |
Да, компания прибыльна, |
√— |
| 3. Высок или низок коэффициент P/E для компании, сравнение с конкурентами и рынком. |
11.08 — Чуть выше среднего по сектору. |
√— |
| 4. Покупают ли инсайдеры акции своей компании? | Да | √ |
| 5. Финансовая устойчивость компании хорошая или плохая? |
С балансом и фин. устойчивостью |
√ |
| 6. Есть ли обратный выкуп акций самой компанией ? |
Да, обратный выкуп 3.5% |
√ |
| 7. Платит ли компания дивиденды или нет? Если да,
повышает ли их, стабильно платит? Какой pay ratio? |
Да, 3.05% или 4.00$ на акцию, повышает на 14.42%, pay ratio = 33.70% |
√ |
| 8. К какому типу относится компания: быстро-,
средне-, медленно растущая, и тд. |
Компания рост + дивиденды, рост уступает индексу, медленно растущая компания. |
√ |
Вывод:
- Актива нет у меня в портфеле. И не планировал покупать, так как отдал предпочтение BAC
- Устойчивый, прибыльный банк с много вековой историей. Одни из самых больших в мире. Это как плюс так и минус.
- Бумага подходит для консервативных инвесторов.
- Платит не плохие дивиденды и не плохо их наращивает.
- Медленно растущая компания, как и в целом отрасль ввиду своей консервативности.
- Так же можно рассмотреть другие банки такие как BAC и USB.
- Акция пригодна для инвестирования как для долгого строка так и для среднего срока.
- Справедливой ценой считаю от 145 до 155. Потенциальная недооценка 15%- 20%