Intel (МФА [ˈɪn.tɛl] «И́нтел», официально — «Intel Corp.») — американская компания, разработчик и производитель электронных устройств и компьютерных компонентов: микропроцессоров и наборов системной логики (чипсетов) для клиентских вычислительных систем и для дата-центров, ПЛИС (Altera), чипов для систем искусственного интеллекта (Mobileye, Nervana, Habana) и для интернета вещей, энергонезависимой памяти
История
Роберт Нойс и Гордон Мур были в числе 8 соучредителей Fairchild Semiconductor, основанной в 1957 году. В этой компании они разработали интегральную схему и решили основать собственную компанию. 18 июля 1968 года она была зарегистрирована под названием NM Electronics, но вскоре переименована в Intel (сокращение от Integrated Electronics, «интегрированная электроника»). Вскоре к ним присоединился Энди Гроув, ещё один сотрудник Fairchild, разработавший и внедривший метод корпоративного управления OKR, эффективно используемый в менеджменте. Бизнес-план компании, распечатанный Робертом Нойсом на печатной машинке, занимал одну страницу. Представив его венчурному финансисту Артуру Року, ранее помогавшему создать Fairchild, Intel получила стартовый кредит в 2,5 млн $.
Свои усилия компания направила на разработку полупроводниковой памяти, первым продуктом стала микросхема 3101 Schottky bipolar memory, высокоскоростная память с произвольным доступом на транзисторах Шоттки, в 1969 году была представлена микросхема 1101 на основе металл-оксидного полупроводника. В 1970 году компания начала выпуск чипа 1103, динамической памяти объёмом 1 килобайт, первой реальной альтернативы распространённой в то время памяти на магнитных сердечниках.
В 1971 году Intel получила заказ на двенадцать специализированных микросхем для калькуляторов от японской компании Busicom, но по предложению инженера Теда Хоффа было решено собрать все элементы в один чип; так компания разработала первый в мире коммерчески успешный микропроцессор Intel 4004. Он включал 2300 транзисторов и не уступал по производительности ЭВМ ЭНИАК с 38 тысячами электронных ламп. Вскоре был разработан Intel 8008; он был 8-разрядный, поэтому мог обрабатывать не только цифры, но и буквы и другие символы. В 1974 году был представлен первый по-настоящему универсальный микропроцессор Intel 8080; при цене 360 $ он мог заменить ЭВМ, стоившие несколько тысяч долларов. В 1971 году акции Intel были размещены на Нью-Йоркской фондовой бирже. Также в этом году компанией были разработаны программируемые микросхемы (erasable programmable read-only memory, EPROM).
Подразделения
Группа потребительской электроники (Client Computing Group) — производство комплектующих для персональных компьютеров и ноутбуков, в первую очередь центральных процессоров и чипсетов на их основе, а также целых материнских плат, модемов и WiFi-модулей. Это основное подразделение, но с 2014 года Intel взяла курс на снижение его доли в выручке в пользу оборудования для дата-центров (в 2014 году на него приходилось 62 % выручки, а в 2018 году — 52 %).
Группа дата-центров (Data Center Group) — второе по значимости подразделение, давшее в 2018 году 32 % выручки; занимается производством оборудования для дата-центров; потребителями продукции являются провайдеры услуг облачных вычислений, телекоммуникационные компании, корпорации и правительственные организации. Рынок такой продукции оценивается в 70 млрд $ (из них на Intel приходится 23 млрд $), к 2022 году он вырастет до 90 млрд $.
Группа Интернета вещей (Internet of Things Group) — сбор, хранение и обработка больших объёмов информации для различных компаний и организаций. На это подразделение приходится 5 % выручки компании.
Группа энергонезависимой памяти (Non-Volatile Memory Solutions Group) — производство твердотельных накопителей (энергонезависимой памяти) по технологиям Intel Optane (выпуск накопителей по этой технологии прекращен в январе 2021 года) и Intel 3D NAND. Это подразделение приносит 6 % выручки.
Группа программируемых решений (Programmable Solutions Group) — производство программируемых полупроводниковых устройств; на него приходится 3 % выручки.
.
Check list:
| 1. Долг компании Debt/Eq | 0.35 — ниже среднего | √ |
| 2. Компания прибыльная и имеет хорошие
перспективы роста прибыли и выручки, стабильность прибыли. |
Да, компания прибыльна, имеет растущую выручку, но стагнирующую прибыль, прогнозы на 3 года вперед весьма туманные |
——√ |
| 3. Высок или низок коэффициент P/E для компании, сравнение с конкурентами и рынком. |
6.26 — низкий по отношению к самой себе и индустрии и рынку |
√ |
| 4. Покупают ли инсайдеры акции своей компании? |
Да, и довольно много |
√ |
| 5. Финансовая устойчивость компании хорошая или плохая? | С балансом и фин. устойчивостью полный порядок | √ |
| 6. Есть ли обратный выкуп акций самой компанией ? | Да, обратный выкуп 3% | √ |
| 7. Платит ли компания дивиденды или нет? Если да,
повышает ли их, стабильно платит? Какой pay ratio? |
Да, 5.00% или 1.46$ на акцию, повышает на 5%, pay ratio = 30.4% |
√ |
| 8. К какому типу относится компания: быстро-,
средне-, медленно растущая, и тд. |
Компания рост + дивиденды, Ставка на выход из кризиса. специализация процессоры, материнские платы и.т.д. |
√ |
Вывод:
Актив есть у меня в портфеле. Бумага выглядит спорно, но на долгий срок от 5 лет выглядит весьма интересной. Имеется солидный дисконт более 50%. У Компании планируется очень низкий рост до 1% в год. Хороший коридор для покупки в ценовом диапазоне 27 - 35. Компания работает на перспективном рынке. Бумага выглядит очень консервативно, с хорошими дивидендами, но при этом недооцененной.